NISA つみたてNISA　何が違う？

投資をするのにおすすめの制度で、NISAは２０１４年度、積立てNISAは２０１８年度から始まった新しい制度です。iDeCoと何が違うのなど今いちピンとこない方もいらっしゃると思います。
今回は、初心者の方にもNISA、つみたてNISAの違いなどについて解説していきたいと思います。

NISAの制度概要

NISAとは、「Nippon Individual Savings Account」の略称で、正式名称は「少額投資非課税制度」です。イギリスのISA（Individual Savings Account=個人貯蓄口座）をモデルにした日本版ISAとして、NISA（ニーサ・Nippon Individual Savings Account）という愛称がついています。
NISAには、①投資から得られる運用益に課税（約２０％）がされない。②利用する金額に制限がある。という２つの特徴があります。
一般の証券口座であれば５０万円の運用利益があった場合、２０％の約１０万円が課税され、手元に残るのは４０万円ということになります。NISA口座であれば５０万円がそのまま手元に入ってきます。

NISAと積立てNISAの違い

NISA口座をすでに有している場合、積立てNISAと併用することはできません。どちらかだけしか制度として活用できないということです。その他の違いについて下表にまとめます。制度の違いを理解してどちらを活用するかよく考える必要があります。

	NISA	つみたてNISA
運用期間	５年	２０年
投資方法	積立て 一括	積立て
非課税投資枠	年間１２０万円	年間４０万円
対象商品	つみたてNISAよりも 商品数は多い	金融庁が厳選した投資信託 若しくは上場投資信託

運用期間

NISAとつみたてNISAの運用期間の違いは、非課税枠がいつまで有効かを定めるものであって、口座の利用とは違うので間違わないように理解してください。例えば、今年２０２１年にNISAを始めた場合は２０２５年までが非課税となります。つみたてNISAであれば２０４０年まで非課税です。

投資方法

投資方法として、積立てNISAはその名のとおり月々少しずつ投資する積立て式の投資方法になります。NISAは積立て式の投資方法に加えて、年間の非課税上限まで一括で投資する等、柔軟に投資方法を選択できることになります。
例えば、積立てNISAの上限４０万円まで年間投資すると月々３３，０００円を投資していくことになります。

非課税の投資枠

NISAは年間１２０万円、積立てNISAは年間４０万円まで運用益を非課税で投資できます。その期間もNISAは５年間、積立てNISAは２０年間であることから、NISAは１２０万円×５年間＝６００万円まで、積立てNISAは４０万円×２０年間＝８００万円まで非課税で運用できることとなります。

投資の対象商品

積立てNISAは初心者にも投資がしやすい環境であるように、金融庁の許可した商品しか投資することができません。しかし、完全に安心できる商品ばかりでもないので良く商品の特性を勉強したうえで投資しましょう。一方、NISAは積立てNISAに比べると、多くの選択肢が用意されていますが、初心者として投資するには少し勉強してからをおすすめします。

NISAのメリット・デメリット

NISA制度のメリット、デメリットについて確認していきましょう。

メリット

運用益が非課税

この制度の最大のメリットと言っていいと思います。運用益に通常かかる約２０％の税金が免除となります。例えば、つみたてNISAの非課税枠年間４０万円（約３３，３３３円/月）を満額２０年間積み立てて、５％の年間利回りで運用できたとしましょう。この場合の運用益は約５７０万円（約１，３７０万円 － ８００万円）となり、つみたてNISAなら全額非課税となります。これが一般の証券口座であれば５７０万円　×　２０％　＝１１４万円を税金として納めなければいけなくなります。

金融庁が厳選した商品を選べる

特に、つみたてNISAの商品については、たくさんある金融商品の中から金融庁が許可した商品しか掲載できないこととなっており、初心者でも安心して投資を始めることができます。通常のNISAは積立てNISAに比べて商品数は多く、ETFと言われる配当金を収益として期待した上場投資信託にも投資の手段が選択できます。

デメリット

損益通算ができない

一般の証券口座では株や債券への投資で発生した、損失や利益をプラスマイナスの通算（損益通算）をすることができますが、つみたてNISAやNISAはこの損益通算ができません。また、損失を翌年度以降に繰り越すこともできません。
例えば、一般口座で４０万円の利益を得て、NISA口座で４０万円の損失があった場合、損益通算できないので４０万円の利益に対して２０％の課税がなされます。一般の証券口座を２つで運用していた場合、損益通算されることにより、利益＋４０万円　－　損失４０万円　＝　０円なので課税されることはありません。

非課税枠の再利用ができない

NISAは１２０万円までの運用益が非課税となりますが、１２０万円購入後に２０万円売却したら、１００万円になるかというとなりません。つまり非課税の枠を再利用することはできません。株や債券を購入したり売却したり大きい金額を運用する口座としては不向きだと言えます。

まとめ

投資の運用益に対して課税されないという大きなメリットを持った制度であることでご理解いただけたかと思います。自分の投資していくスタイルによって「つみたてNISA」を選択するか「NISA」を選択するかを決めた方が決めやすいかなと思います。私はiDeCoを先に始めていたことから、「NISA」により配当金の収益を非課税で運用したかったのでETFへの投資を決めました。色々な判断材料があると思いますが、どちらを選択するかは以下のとおりに判断要素としてまとめられると思います。